Расширенный поиск
НАЧАЛО НОВЫЕ ЛИЦА ЭКСКЛЮЗИВ
Сегодня на сайте:
60042 персоналий
515672 статей

О ПРОЕКТЕ

Неотрубрицированные
Руководители федеральных органов власти управления
Руководители региональных органов власти управления
Политические общественные деятели
Ответственные работники государственно административного аппарата
Представители Вооруженных Сил и других силовых структур
Руководители производственных предприятий
Финансисты, бизнесмены и предприниматели
Деятели науки, образования и здравоохранения
Дипломаты
Деятели культуры и искусства
Представители средств массовой информации
Юристы
Священнослужители
Политологи
Космонавты
Представители спорта
Герои Советского Союза и России
Назначения и отставки
Награждения
Незабытые имена
Новости о лицах и стране
Интервью, выступления, статьи, книги
Эксклюзив международного клуба
Публикации дня
Горячие новости
ПОЛИТафоризмы
Цитата дня
Кандидат 2008
Главы регионов России
Комментарии журналистов и граждан к проблеме 2008
Аналитика - публикации экспертов о выборах 2008
Наши авторы и спецкоры

   RSS









    Rambler's Top100




вернуться Ежегодная встреча представителей кредитных организаций с руководством Банка России прошла 12-13.02.2015г. в пансионате `БОР`


    В организованной Ассоциацией региональных банков России встрече приняли участие Председатель Банка России Эльвира Набиуллина, первый заместитель Председателя Банка России Алексей Симановский, заместители Председателя Банка России Михаил Сухов, Василий Поздышев, Дмитрий Скобелкин, Владимир Сафронов, Ольга Скоробогатова, руководители департаментов ЦБ РФ, представители Госдумы, Совета Федерации, АСВ.

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина выступила с докладом об экономической ситуации, развитии банковского сектора и мерах, реализуемых ЦБ РФ, после чего более часа отвечала на вопросы банкиров. Позиция Банка России выражена в приложении к данному сообщению.

Во встрече с руководством Банка России приняло участие около 500 представителей ведущих кредитных организаций России. От Деловой России во встрече участвовали сопредседатель Комитета по финансово-кредитному обеспечению бизнеса Владимир Гамза и член данного комитета Алексей Порошин, управляющий партнер Инвестиционно-консалтинговой группы "ФЁСТ".

Президент Ассоциации региональных банков России, заместитель председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков накануне ежегодной встречи банкиров с руководством ЦБ РФ обозначил ключевые вопросы развития финансового сектора и рассказал об опыте диалога с регулятором.

В опубликованной на сайте Bankir.Ru статье Анатолий Аксаков отмечает следующее:
12 февраля в подмосковном пансионате "Бор" состоится традиционная встреча российского банковского сообщества с руководством Центрального банка. В этом году интерес к этой встрече - на максимальном рынке. И это объяснимо: речь идет не только о рабочей "сверке часов", но и о вопросах антикризисной системе мер.
Слово "система", на мой взгляд, здесь ключевое. Как показала практика последних лет, наибольший эффект приносит не просто некий набор "противопожарных" мероприятий, но именно системный подход.
Оселком такого подхода в банковской сфере, на наш взгляд, должно стать развитие принципов контрциклического регулирования. Ассоциация региональных банков России считает его применение ключевым моментам. Более того, опыт антикризисных мер, предпринятых Центробанком в конце 2008 - начале 2009 годов, показал, что именно такой принцип позволяет минимизировать издержки кризиса и сохранить устойчивость банковской системы.
Сейчас ситуация на финансовом рынке в чем-то более критична, чем в 2008-2009 годах, поскольку экономический и финансовый кризис совпал с резкой девальвацией рубля, ростом инфляции, депрессией в бизнесе. Но, в то же время, благодаря политике Центробанка в последние полтора года, российский банкинг встречает ее более адаптированным. Курс на "замораживание" беззалогового кредитования в течение последнего года снизил уязвимость российских банков от кредитных проблем, а радикальное оздоровление банковской системы и отзыв лицензий у недобросовестных игроков рынка позволил заранее вскрыть "пузыри" банковского рынка.
Полагаю, что это относительное преимущество можно и нужно наращивать, применяя к добросовестным участникам рынка инструмент контрциклического регулирования.
Центральный банк уже ввел некоторые его элементы - де-факто отменив верхнюю планку депозитных ставок, снизив требования по резервам и т.п.
В Бору мы планируем продолжить диалог о тех мерах, которые могли бы усилить благотворное воздействие контрциклического регулирования. Вкупе с уже реализованным решением о повышении уровня обязательного страхования вкладов это дает российским банкам возможность сделать баланс пассивов и активов более здоровым, более стрессоустойчивым.
Еще один важнейший вопрос дня - докапитализация российской банковской системы. Некоторая дистрофия банковского капитала - давняя проблема российского рынка. Программа докапитализации принята, но, на наш взгляд, она страдает существенным недостатком - ресурсы направлены в капиталы 27 крупнейших банков. Надеяться, что этот ресурс распределится по банковской системе благодаря межбанку, нет оснований: практика 2008-2009 годов показывает, что крупные игроки рынка предпочитают формировать с помощью получаемых ресурсов "подушку безопасности". Мы убеждены, что для поддержки региональных банков, средних и малых банков нужна отдельная программа докапитализации. Многие из этих банков, не будучи системообразующими для российского рынка в целом, тем не менее, являются системообразующими для региональных экономик и этот момент должен учитываться, иначе мы рискуем оставить без ресурса финансирования региональный бизнес.
Естественно, открыт вопрос и о ключевой ставке. Нынешний уровень ключевой ставки по сути является экстремальным для финансирования экономики. Он не позволяет банкам устанавливать процентные ставки, сравнимые с уровнем рентабельности российских бизнесов. Понятно, что кредитование под процент выше рентабельности - это не кредитование развития, а всего лишь "затыкание дыр". Между тем сейчас у российских производителей есть исторический шанс реализовать в той или иной степени импортозамещение по многим видам продуктов и услуг. Им нужен ресурс для перевооружения и расширения - и этим ресурсом должно стать приемлемое, комфортное банковское кредитование.
Разумеется, мы понимаем, что уровень ключевой ставки - вопрос не только работы банковской системы, но и вопрос сдерживания инфляции, вопрос стабильности национальной валюты. Однако российский банкинг надеется увидеть в этом вопросе "свет в конце тоннеля" - некие маркеры, позволяющие в целом спрогнозировать нисходящий тренд ключевой ставки. Поэтому мы приветствуем недавнее снижение ключевой ставки с 17% до 15%. Это еще недостаточно для нормализации кредитных процессов, но уже является важным для рынка позитивным сигналом.
По опыту предыдущих встреч банкиров и руководителей Центробанка в Бору мы можем сказать: эти встречи никогда не бывают полным консенсусом и абсолютным согласием сторон. Но они позволяют услышать друг друга, понимать логику обеих сторон диалога. При этом необходимо отметить, что этот диалог довольно результативен.
Проведу небольшую "инвентаризацию" того, что было сделано в результате взаимодействия банковского сообщества, Ассоциации региональных банков России с регулятором и властными институтами в последнее время.
После многих лет работы принят закон о потребительском кредитовании, который позволил заполнить ряд правовых лакун в отношениях кредиторов и заемщиков. Закон о личном банкротстве принят в редакции, которую отстаивала АРБР.
Банк России с недавнего времени начал выдавать кредиты под залог закладных программы "Военная ипотека". Создан временный механизм предоставления кредитов ЦБ в иностранной валюте под залог прав требований по кредитам, выданным российскими банками в иностранной валюте. Начата выдача кредитов ЦБ под залог прав требований по кредитам, обеспеченным государственными гарантиями РФ. Совокупно эти меры открывают доступ к ликвидности многим российским банкам, причем не только крупным, но и средним.
В настоящее время в Центробанке разрабатывается порядок включения прав требований по обязательствам компаний, обеспеченных гарантиями Агентства кредитных гарантий (АКГ), в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России. Эта мера позволит намного более масштабно использовать гарантии АКГ как инструмент расширения кредитования реального сектора экономики.
В тесном взаимодействии с регулятором решен вопрос о том, что в первой половине 2015 года банки России могут не проводить переоценку ценных бумаг, если результат такой переоценки отрицательный. Это позволяет снизить нагрузку на капитал кредитных организаций. Также на полгода отложено введение показателя краткосрочной ликвидности (ПКЛ).
По сути все эти решения укладываются в единую цепочку "малых дел", которые в совокупности в значительной мере расширяют доступ банков к ресурсам и снижают нагрузку на их капитал.
Мы видим, что регулятор и в сегодняшней сложной финансовой и экономической ситуации, в условиях обостренной реакции общества на его решения, по-прежнему нацелен на диалог с банкирами. Полагаю, встреча в Бору будет продуктивной и мы найдем новые совместные решения.

Приложение:
Комментарии Сводного экономического департамента и Департамента денежно-кредитной политики по вопросам и предложениям Ассоциации "Россия", подлежащих обсуждению на встрече руководителей Банка России с руководителями коммерческих банков 12 - 13 февраля 2015г. в ОПК "БОР".


Общие вопросы
1. Какова оценка Банка России возможных последствий снижения рейтинга РФ ниже инвестиционного еще одним рейтинговым агентством (Moody`s или Fitch)? Каков план действий регулятора на случай начала массовой распродажи российских активов со стороны нерезидентов?
В случае массовой распродажи активов нерезидентами для стабилизации ситуации государственные органы и их представители могут осуществлять выкуп ценных бумаг на вторичных торгах. Указанная тактика успешно применялась в конце октября 2008 г. (в период глобального финансово-экономического кризиса) с целью ограничения темпов обесценения российских финансовых активов. Правительством Российской Федерации в рамках исполнения Федерального закона от 13 октября 2008 г. N 173-ФЗ "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации" были выделены из Фонда национального благосостояния средства Внешэкономбанку в объеме 175 млрд. руб. для инвестирования в акции и корпоративные облигации российских эмитентов. Благодаря покупке Внешэкономбанком российских акций на вторичных биржевых торгах с конца ноября 2008 г. обвальное падение котировок ценных бумаг прекратилось, уменьшилась их волатильность.

2. Каковы, по мнению Банка России, ключевые риски на денежном рынке РФ в 2015 году? Какие еще возможные события могут спровоцировать возникновение еще одного кризиса на рынке МБК, и какие у Банка России есть инструменты для снижения последствий такого кризиса?
Увеличение ставок денежного рынка во второй декаде декабря 2014 г. (так, например, 18 декабря значение ставки MIACR составило 28,25% годовых) в значительной мере объясняется:
- высокой утилизацией рыночного обеспечения, в условиях которой ряд крупных кредитных организаций столкнулся с дефицитом доступного обеспечения и был вынужден привлекать значительный объем ликвидности на денежном рынке по высоким процентным ставкам;
- существенным ослаблением рубля и высокой волатильностью на валютном рынке в указанный период, обусловившими временное искажение ценообразования на различных сегментах финансового рынка.
В настоящее время наблюдается некоторое восстановление цены на нефть и, как следствие, - снижение волатильности валютного курса. Кроме того, меры Банка России по предоставлению кредитным организациям долларовой ликвидности посредством проведения операций на возвратной основе (операции "валютный своп", аукционы РЕПО и кредитные аукционы в иностранной валюте) способствовали увеличению предложения на валютном рынке, частично компенсируя дефицит долларовой ликвидности, возникший в результате введения санкций в отношении ряда крупнейших российских компаний и банков. Банк России продолжит проводить операции с иностранной валютой на возвратной основе, удовлетворяя потребность кредитных организаций в валютной ликвидности в условиях сохранения ограниченного доступа к международным рынкам капитала. На эти операции установлен совокупный лимит в размере 50 млрд. долл. США, при необходимости он может быть увеличен. В случае возникновения угроз для финансовой стабильности Банк России также будет готов совершать интервенции на внутреннем валютном рынке.
Приток ликвидности в банковский сектор по каналу автономных факторов в январе 2015 г. в объеме 0,9 трлн. рублей способствовал нормализации ситуации с рыночным обеспечением кредитных организаций. По состоянию на 10.02.2015 задолженность кредитных организаций по рублевым операциям РЕПО с Банком России составила 1,3 трлн. рублей, что значительно ниже объема рефинансирования, который они могут получить в рамках доступного им в настоящий момент объема рыночного обеспечения.
В этих условиях (стабилизация валютного курса и снижение утилизации обеспечения) реализация негативного сценария развития ситуации на денежном рынке представляется маловероятной. В январе-начале февраля 2015 г. средний спред ставки MIACR к ключевой ставке Банка России составил -8 б.п. (в декабре 2014 г. 210 б.п.) Кроме того, операции РЕПО Банка России в иностранной валюте способствовали снижению стоимости заимствования долларовой ликвидности на рынке, и средний спред между ставками по однодневным рублевым МБК и вмененными ставками по операциям "валютный своп" в январе-начале февраля 2015 г. составил 25 б.п. (в декабре 2014 г. - 125 б.п.).
При этом для обеспечения дополнительной устойчивости российского денежного рынка Банк России рассматривает возможность возобновления механизма компенсируемых сделок, который будет распространяться на краткосрочные (сроком до 10 рабочих дней) рублевые межбанковские кредиты и операции междилерского РЕПО (без учета РЕПО с Центральным контрагентом).
Вместе с тем Банк России продолжит предпринимать меры, направленные на расширение возможностей кредитных организаций по рефинансированию в Банке России. Прежде всего, продолжится работа по расширению Ломбардного списка и включению в него новых выпусков ценных бумаг. Помимо этого Банк России планирует наращивать объемы предоставления ликвидности под другие виды обеспечения - нерыночные активы и золото.
В случае исчерпания возможностей кредитных организаций по рефинансированию через стандартные инструменты, резкого роста напряженности на денежном рынке и появления угроз для стабильности его функционирования Банк России готов рассмотреть возможность введения кредитов без обеспечения. Данный инструмент будет носить нерегулярный характер и проводиться лишь до тех пор, пока банковский сектор не нарастит достаточный объем активов, принимаемых Банком России в качестве обеспечения. Допуск кредитных организаций к данному инструменту будет осуществляться только при условии активного использования ими стандартных инструментов рефинансирования Банка России.

3. Разделяет ли Банк России оценку, озвученную первым вице-премьером Игорем Шуваловым в Давосе в рамках Всемирного экономического форума что "российская экономика находится в стадии структурного кризиса, преодолеть который страна должна в течение трех лет";
4. По прогнозу Минэкономразвития рабочая оценка ВВП на 2015 год - снижение на 3% при цене на нефть в 60 долларов за баррель. Инфляция в России по итогам прошлого года составила 11,4%. Алексей Улюкаев прогнозирует рост инфляции до конца января до 13,5% в годовом выражении, а в 2015 году инфляция, по мнению министра, составит не менее 10%. Чистый отток капитала из России в 2014 году, согласно оценке ЦБР, составил рекордные 151,5 млрд долларов. Минэкономразвития в 2015 году прогнозирует "снижение" оттока до 118 млрд. Каковы оценки Банка России вышеуказанных макропоказателей на 2015 год?
Согласно базовому прогнозу, Банк России ожидает сохранения низких цен на нефть в 2015 году (около 50 долларов США за баррель) с их последующим восстановлением до 70-80 долларов за баррель к концу 2017 - началу 2018 года, которые рассматриваются как фундаментально обоснованные уровни с учетом прогнозов мирового спроса на нефть и мирового предложения.
Таким образом, ухудшение условий торговли на фоне сохранения достаточно жестких условий привлечения средств на международном финансовом рынке обусловит падение темпов роста ВВП в 2015 году до -4,5%. В 2016 году также прогнозируются отрицательные темпы роста ВВП на уровне -(1,5%-2%). В дальнейшем ожидается восстановительный рост ВВП на уровне 4,5-5% в 2017 году. Восстановительный рост будет обусловлен ожидаемым улучшением условий торговли, а также развитием импортозамещающих производств и увеличением объемов ненефтегазового экспорта в условиях плавающего курса рубля. Возврат к положительным темпам роста может оказаться и более быстрым в случае улучшение внешних условий (нефть, санкции).
Произошедшее ослабление национальной валюты будет сказываться на ценах в I квартале 2015 года. В дальнейшем, по мере приближения значений обменного курса к уровню, определяемому фундаментальными факторами, рост потребительских цен будет замедляться. В III-IV кварталах 2015 г. инфляция (в расчете квартал к предыдущему кварталу) ожидается на более низком уровне, чем в сопоставимые периоды 2014 года. Соответственно, можно ожидать, что в середине года пик инфляции в скользящем годовом выражении будет пройден. По итогам 2015 г. инфляция прогнозируется на уровне 15-16%. В первые месяцы 2016 года инфляция будет ниже 10%.
Более высокая инфляция (по сравнению с прогнозом МЭР) может быть связана с различиями в оценках эффекта переноса валютного курса на цены, неопределенность которых возрастает в период сильного ослабления рубля и повышения волатильности курсовой динамики. В среднесрочной перспективе факторами, сдерживающими темпы роста цен, будут выступать низкий спрос и снижение инфляционных ожиданий вслед за снижением фактической инфляции. Как ожидается, инфляция снизится до уровня среднесрочной цели по инфляции 4% к концу 2017 года.
Оценки Банка России чистого оттока капитала в 2015 г. близки к оценкам Минэкономразвития России. Согласно вариантам сценариев, рассматриваемых Банком России, в условиях сохранения низких цен на нефть (на уровне среднегодовой цены в $50 за баррель, на 6.02.15 средняя цена с начала года $47,94) чистый отток капитала останется высоким ($121 млрд.), но будет ниже уровня 2014 года (при условии отсутствия новых шоков). В 2014 г. рост чистого оттока капитала из России был обусловлен в первую очередь увеличением объема покупок наличной иностранной валюты населением и компаниями, а также вынужденным погашением внешней задолженности российским частным сектором в условиях сужения возможностей привлечения внешнего финансирования. Так, объем выплат только в IV квартале 2014 г. составил $67,2 млрд. Отток капитала в 2015 г. также будет обусловлен главным образом необходимостью погашения внешнего долга (по графику предстоящих выплат по внешнему долгу на 2015 г. приходится $133,9 млрд.).

5. Каков прогноз Банка России по кредитованию малого бизнеса в части роста портфелей и динамики просроченной задолженности на 2015-2016 годы?
По предварительным оценкам ДДКП, представленным к заседанию Совета директоров Банка России 30.01.2015, при среднегодовой цене на нефть в 50 долл. США за баррель и снижении ВВП на 4,5%, годовой прирост кредита экономике по итогам 2015 г. составит около 4,0%. По мере поступления новых данных прогноз будет уточняться.
При реализации данного сценарий можно ожидать, что банки продолжат замещать более рискованные активы менее рискованными, и объемы кредитования малого бизнеса продолжат сокращаться. На фоне общего замедления роста кредитного портфеля годовые темпы сокращения кредитования малых и средних предприятий (МСП) по итогам 2015 г. могут достичь 5%. В то же время, сохранение низких ставок по кредитам, обеспеченным залогом прав требования по межбанковским кредитным договорам, предоставляемым ОАО "МСП-банк", может способствовать повышению относительной привлекательности операций по кредитованию малого и среднего бизнеса, что будет ограничивать темпы сокращения кредитования малого бизнеса.
Сокращение кредитования малого бизнеса произойдет прежде всего за счет наиболее рискованных направлений кредитования, поэтому качество новых кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства улучшится. Однако при этом реализация рисков по выданным ранее кредитам в сочетании с сокращением общих объемов кредитного портфеля может привести к умеренному повышению доли просроченной задолженности в портфеле кредитов малому бизнесу (на 1-1,5 процентного пункта).

6. Реальные располагаемые доходы, по данным Росстата, по итогам января-ноября 2014 года снизились на 0,3%. Согласно прогнозу, реальные доходы граждан продолжат снижаться и в 2015 году, как ожидается, на 5-7%, их будет обесценивать высокая инфляция. Разделяет ли Банк России данную оценку?
В целом оценки сокращения реальных располагаемых доходов населения Банка России сходны с оценками Минэкономразвития. Ожидаемое снижение совокупного выпуска приведет к необходимости сокращения издержек компаниями реального сектора и финансовыми организациями, что обусловит индексацию заработных плат ниже инфляции (и даже, возможно, сокращению численности персонала). Сдерживать рост доходов населения также будет низкая индексация заработных плат в секторах, финансируемых из бюджета (планируемая на 2015 год на уровне 5,5% в номинальном выражении).

8. Насколько сегодня, по мнению регулятора, изменилась ситуация с ликвидностью в банковском секторе по сравнению с 2013 и 2014 годами?
В течение 2013-2014 гг. потребность кредитных организаций в ликвидности, покрываемая операциями рефинансирования Банка России, увеличивалась. Это было связано с действием автономных факторов, способствующих оттоку ликвидности из банковского сектора, главным образом - ростом наличных денег в обращении (в 2014 г. отток по данному каналу составил 312 млрд. рублей, в 2013 г. - 467 млрд.). В 2014 г. значительное влияние на отток рублевой ликвидности также оказали операции Банка России по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках действовавшего механизма курсовой политики (в объеме 3,5 трлн. рублей). Динамика потребности кредитных организаций в ликвидности имеет сезонный характер: в начале календарного года задолженность банков по операциям рефинансирования несколько снижается. Это связано со снижением объема наличных денег в обращении после новогодних праздников, поступлением в банковский сектор расходов федерального бюджета в конце предыдущего года, а также сезонным снижением спроса кредитных организаций на средства на корреспондентских счетах в Банке России для осуществления расчетов и платежей. Помимо традиционных факторов смягчению ситуации с ликвидностью в начале 2015 г. способствовало увеличение равномерности расходования средств федерального бюджета, а также активная политика Федерального казначейства по размещению временно свободных средств на депозитах в кредитных организациях. Вместе с тем, по оценкам Банка России, уже в марте-апреле 2015 г. рост спроса кредитных организаций на операции рефинансирования Банка России возобновится, а динамика потребности в ликвидности банковского сектора будет в целом соответствовать предыдущим годам. По оценкам Банка России, к концу 2015 г. потребности кредитных организаций в операциях рефинансирования вырастут на 1,7 трлн. рублей до 9,0 трлн. рублей.

9. Насколько критично для кредитования экономики стало повышение ключевой ставки до 17%? При каких условиях и когда ожидается снижение ключевой ставки ЦБ РФ хотя бы до уровня 12-13%, что позволит банкам продолжить кредитование реального сектора экономики? Планирует ли регулятор изменять ключевую ставку в течение 2015 года (поквартальное снижение, разовое снижение, какой целевой показатель ставки на конец года)?
Повышение ключевой ставки до 17,00% годовых с 16 декабря 2014 года было экстренной, временной мерой, направленной на стабилизацию инфляционных и девальвационных ожиданий. В январе ситуация на валютном рынке нормализовалась, волатильность обменного курса снизилась несмотря на сохранение низких цен на нефть, сложную геополитическую ситуацию и снижение суверенного рейтинга России. Таким образом, эффект, на который рассчитывал Банк России, повышая ключевую ставку, был достигнут.
В то же время текущая ситуация в экономике характеризуется высокой неопределенностью. Принимая решения по вопросам денежно-кредитной политики, в том числе об уровне ключевой ставки, Банк России и в дальнейшем будет внимательно анализировать происходящие в экономике изменения, учитывать, как происходит подстройка экономики к произошедшим шокам, обновлять среднесрочный прогноз с учетом новой информации и оценки рисков. По совокупности факторов Банк России будет принимать решения таким образом, чтобы обеспечить достижение цели по инфляции в среднесрочной перспективе. При этом Банк России будет учитывать возможности российской экономики и риски для финансовой стабильности.
В то же время в текущей ситуации инфляционные риски остаются высокими. Резкое снижение ключевой ставки может привести к еще более значительному ускорению роста потребительских цен, к обесценению сбережений, сворачиванию кредитования и инвестиций, дестабилизации финансового, валютного рынков, банковского сектора. В таких условиях невозможна нормальная деятельность предприятий, невозможен экономический рост.
Повышение ключевой ставки Банка России сопровождалось повышением ставок по банковским депозитам (по предварительным оценкам - в среднем по рынку на 4-5 процентных пунктов), а удорожание банковского фондирование закономерно вело к повышению кредитных ставок. В декабре 2014 г. по отношению к предыдущему месяцу ставки по краткосрочным кредитам, по предварительным оценкам, повысились на 4,4 процентных пункта, по долгосрочным кредитам - на 0,8 пункта. Повышение ставок сопровождалось уменьшением спроса на кредиты и умеренным сокращением кредитного портфеля банков. Если среднемесячный темп прироста рублевого кредитования организаций в январе-ноябре 2014 г. составил 1,33%, то в декабре 2014 г. объем корпоративных рублевых кредитов организациям увеличился лишь на 0,54%, а в январе 2015 г. - сократился на 0,55%. В сегменте кредитования населения среднемесячный темп прироста портфеля рублевых кредитов снизился с 1,23% в январе-ноябре 2014 г. до -0,08% в декабре 2014 г. и -1,24% в январе 2015 года. Необходимо отметить, что динамика кредитования также подвержена влиянию других факторов - ужесточению неценовых условий кредитования и снижению спроса на кредиты.

12. Учитывая положительный опыт применения в период кризиса механизма количественного смягчения в США, принятие решения по его использованию ЕЦБ, кредитные организации считают целесообразным и в России использовать указанный инструмент с учетом специфики национальной экономики. При каких условиях Банк России может запустить аналогичную программу?
Запуск программ количественного смягчения в Японии, Великобритании, Еврозоне и США происходил в условиях угрозы дефляции, которая могла еще более усугубить экономический спад. В частности, в США большую часть 2009 года инфляция находилась в области отрицательных значений (годовой темп прироста потребительских цен опускался до -2,1% в июле 2009 года). Кроме того, обращаем внимание на то, что программы количественного смягчения были введены только после исчерпания возможностей применения традиционных мер процентной политики.
В России инфляция в 2014 году существенно ускорилась (с 6,5% в 2013 году до 11,4% по итогам 2014 года). Инфляционные риски остаются высокими. Если не предпринимать меры, направленные на сдерживание инфляции, то может реализоваться угроза раскручивания инфляционно-девальвационной спирали и выхода инфляционных процессов из-под контроля, что негативно скажется на всех аспектах экономической деятельности и благосостоянии населения.



По приложению 3

Вопросы и предложения, касающиеся ликвидности в банковской системе

15. В связи с нестабильной ситуацией с ликвидностью в банковской сфере РФ планирует ли Банк России возобновить предоставление кредитов без обеспечения кредитным организациям? Какие меры поддержки кредитования как юридических, так и физических лиц частными банками с собственным капиталом менее 25 млрд. руб. планируются ЦБ РФ?
В соответствии с решениями Совета директоров Банка России проведена работа по обеспечению возможности предоставления банкам кредитов без обеспечения в случае увеличения структурного дефицита ликвидности и отсутствия у банков приемлемого обеспечения.
В настоящее время ситуация с ликвидностью банковского сектора является стабильной и соответствует сезонным тенденциям. В случае резкого роста напряженности на денежном рынке и появления угроз для стабильности его функционирования Банк России не исключает возможности использования кредитов без обеспечения (для предоставления рублевой ликвидности). Их использование будет возможно в том случае, если кредитные организации будут не в состоянии привлекать рублевую ликвидность через стандартные инструменты рефинансирования. При возникновении потребности в кредитах без обеспечения Банк России будет проводить данные операции лишь до тех пор, пока банковский сектор не нарастит достаточный объем принимаемых в обеспечение активов. Допуск кредитных организаций к этим операциям будет осуществляться при условии активного использования ими стандартных инструментов рефинансирования. В настоящее время Банк России оценивает вероятность применения кредитов без обеспечения как невысокую.

16. Какие меры государственной поддержки крупных региональных банков в условиях кризиса рассматриваются регулятором? Возможно ли их участие в программе докапитализации? Возможна ли поддержка региональных банков, участвующих в реализации социально-значимых проектах, например в программе "Жилье для российской семьи".
Вопрос относится к компетенции надзорного блока Банка России.

17. Серьезным бременем для банков являются нормативы обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, отвлекающие из оборота значительные средства, способствующие искусственному росту дефицита ликвидности, не стимулирующие привлечения ресурсов и росту остатков по счетам. Кредитные организации предлагают, как минимум на период экономического кризиса, пересмотреть эти нормативы в сторону уменьшения вплоть до отмены, либо платить коммерческим банкам за предоставленные ресурсы на рыночных условиях. Как относится Банк России к данной инициативе?
Предложение о пересмотре нормативов обязательных резервов в сторону уменьшения вплоть до отмены (на период экономического кризиса), по нашему мнению, противоречит нормам законодательства Российской Федерации (статьи 35, 38 Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", статья 25 Федерального закона от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности").
Основная функция механизма обязательного резервирования заключается в формировании устойчивого и предсказуемого спроса на ликвидность со стороны банков, что улучшает возможности Банка России по управлению краткосрочными ставками денежного рынка. Для эффективной работы механизма усреднения объем усредняемых резервов должен несколько превышать потребность кредитных организаций в средствах на корреспондентских счетах для осуществления расчетов и в связи с мотивом предосторожности, что позволит банкам гибко реагировать на непредвиденное изменение факторов ликвидности. По оценкам Банка России, текущий уровень обязательных резервов не является избыточным исходя из цели управления ликвидностью банковского сектора.
Следует отметить, что в условиях экономических кризисов 1998 года, 2008-2009 годов Банк России не принимал решений об "отмене" нормативов обязательных резервов, их уровень лишь временно снижался в целях недопущения проблем с осуществлением платежей в условиях дефицита ликвидности в российском банковском секторе.
На наш взгляд, текущая ситуация в банковском секторе, в том числе с платежной дисциплиной, существенно отличается от кризисных периодов 1998, 2008-2009 годов, в связи с чем снижение нормативов обязательных резервов в настоящее время представляется нецелесообразным.
Считаем, что потребности банковского сектора в получении денежных средств в настоящее время могут быть удовлетворены с помощью действующих механизмов рефинансирования Банка России.
Вместе с тем, в среднесрочной перспективе Банк России рассматривает повышение коэффициента усреднения в качестве потенциального механизма, который может быть использован для воздействия на состояние ликвидности банковского сектора. При этом "бремя нормативов обязательных резервов, отвлекающих из оборота значительные средства", будет постепенно снижаться. Следует отметить, что большая часть обязательных резервов (в настоящее время 70%) поддерживается кредитными организациями путем поддержания усредненного остатка денежных средств на корреспондентских счетах (субсчетах) кредитных организаций, открытых в Банке России. Использование усреднения обязательных резервов обеспечивает российский банковский сектор дополнительной ликвидностью и стимулирует кредитные организации к эффективному управлению собственной ликвидностью.
Одновременно сообщаем, что Банком России расширен круг кредитных организаций, которые могут использовать усреднение обязательных резервов, а именно, в соответствии с Указанием Банка России от 26.09.2014 N 3395-У "О внесении изменений в Положение Банка России от 7 августа 2009 года N 342-П "Об обязательных резервах кредитных организаций" начиная с периода усреднения с 10.01.2015 по 10.02.2015 право на усреднение обязательных резервов, наряду с банками, отнесенными к 1 или 2 классификационной группе, также может быть предоставлено банкам, отнесенным к 3 классификационной группе в соответствии с Указанием Банка России от 30.04.2008 N 2005-У "Об оценке экономического положения банков".
Что касается предложения о введении платы кредитным организациям за обязательные резервы "на рыночных условиях", то возможность уплаты процентов по обязательным резервам Федеральным законом от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" не предусмотрена.

18. Рассматривает ли регулятор возможность введения валютного контроля, а именно режима разрешительного вывоза валюты, который существовал до 2006 года или введения ограничения спрэда покупки-продажи наличной иностранной валюты?
Вопрос относится к компетенции Департамента финансового мониторинга и валютного контроля.

19. 09.12.2014 года Советом директоров Банка России было принято решение о создании нового механизма рефинансирования кредитных организаций - предоставление кредитов Банка России, обеспеченных закладными, выданными в рамках программы "Военная ипотека". Планируется ли увеличение лимита кредитования по проекту рефинансирования Военной ипотеки (в настоящее время 10 млрд на 4 банка)? Если да, то когда и на сколько?
Рассмотрение вопроса об увеличении лимита по операциям предоставления кредитов Банка России, обеспеченных закладными, выданными в рамках программы "Военная ипотека", возможно при условии увеличения ОАО "АИЖК" своих обязательств по выкупу закладных у Банка России в случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) кредитной организацией обязательств по кредиту Банка России, обеспеченному закладными.
20. Будет ли расширен перечень механизмов рефинансирования разрешением Банка России проводить сделки РЕПО с закладными и ипотечными сертификатами участия (ИСУ) между кредитными организациями? Как Банк России относится к инициативе использовать ИСУ в качестве обеспечения по кредитам, предоставляемым ЦБ РФ?
Закладные и ипотечные сертификаты участия в настоящее время не входят в перечень ценных бумаг для сделок РЕПО, определенный ФЗ "О рынке ценных бумаг".
Вопрос использования ипотечных сертификатов участия в качестве обеспечения по операциям рефинансирования требует проработки как с позиции оценки юридических и иных рисков Банка России при использовании ИСУ в качестве предмета залога по кредитам Банка России, так и с позиции заинтересованности кредитных организаций в использовании такого механизма, как кредиты Банка России, обеспеченные ИСУ.

21. Планирует ли Банк России смягчать требования к минимальным рейтингам банков-эмитентов для включения программ биржевых облигаций в Ломбардный список (сейчас BB/Ba2)?
Формирование Ломбардного списка Банка России осуществляется Центральным банком Российской Федерации в целях проведения операций денежно-кредитной политики за счет наиболее качественных эмиссионных ценных бумаг. С учетом указанного обстоятельства Банком России были установлены критерии включения в Ломбардный список Банка России ценных бумаг, выпускаемых в рамках программ облигаций, в том числе для ценных бумаг эмитентов - кредитных организаций.
В настоящее время Банк России не планирует смягчать требования к минимальным рейтингам банков-эмитентов для включения в Ломбардный список Банка России ценных бумаг, выпускаемых в рамках программ облигаций.
Вместе с тем, в настоящее время облигации юридических лиц-резидентов Российской Федерации, являющихся кредитными организациями, эмитентам (выпускам) которых присвоен рейтинг как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже "В-" или "В3", могут быть включены
в Ломбардный список Банка России в обычном порядке.

22. В каком случае Банк России может изменить процентную ставку по предоставленным кредитам Банка России в иностранной валюте, обеспеченным залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте?
Банк России устанавливает ставки по кредитам в иностранной валюте, обеспеченным залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте, исходя из задачи удовлетворения спроса кредитных организаций на валютную ликвидность. Считаем, что при текущем уровне ставок по данным операциям этот спрос может быть удовлетворен.
Кроме того, ставки по данным операциям не являются плавающими, поэтому ставки по уже выданным кредитам в случае изменения ставки по инструменту остаются неизменными.

Предложения кредитных организаций по вопросам рефинансирования:

1. Эксперимент, начатый приказом Банка России от 09.08.2013 N ОД - 452 "О проведении эксперимента по предоставлению Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом прав требования по кредитным договорам, обеспеченным договорами страхования ОАО "ЭКСАР" стартовал уже полтора года назад. Сделки активно рассматриваются и дорабатываются, но положительного решения по рефинансированию еще ни разу не было принято.
Предложение: Необходимо довести до завершения процедуру рефинансирования Банком России сделок под страховку ЭКСАР. Обеспечить согласование юристами ЭКСАР и Банка России правил экспортного страхования.
В настоящее время с участием Юридического департамента Банка России рассматриваются вопросы, возникающие при рефинансировании кредитов рамках данного механизма.

2. В настоящее время некоторые выпуски облигаций (в первую очередь еврооблигации), не включены в Ломбардный список Банка России, но соответствуют Указанию ЦБ РФ от 10 августа 2012 N2861-У "О перечне ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России":
Эмитенту (выпуску) ценных бумаг присвоен рейтинг по международной шкале как минимум одним из рейтинговых агентств (Standard & Poor`s, Fitch Rating, Moody`s Investors Service) на уровне не ниже установленного Банком России
-    Ценные бумаги включены в котировальный лист по крайней мере одной биржи из перечня бирж, установленного Банком России.
-    Расчеты по ценным бумагам, сделкам с долговыми эмиссионными ценными бумагами осуществляются на условиях исполнения обязательств "поставка против платежа" с использованием счетов депо Банка России, открытых в депозитарии, осуществляющем деятельность на территории РФ, при этом данный депозитарий осуществляет также учет прав на указанные ценные бумаги.
Предложение: включить в Ломбардный список отсутствующие выпуски облигаций (вкл. еврооблигации) при условии, что другие выпуски этих эмитентов уже находятся в этом списке и соответствуют формальным критериям Указания N2861-У.
Решение о включении выпусков в ломбардный список Банка России принимается не только исходя из финансового состояния конечного заемщика, но и с учетом других существенных обстоятельств, в том числе структуры облигационного займа, информации надзорного блока Банка России, валюты выпуска, косвенных характеристик ликвидности, наличия у Банка России всей необходимой информации для принятия решения. Банк России осуществляет регулярный мониторинг выпусков облигаций и еврооблигаций и, при наличии оснований, включает выпуски в Ломбардный список Банка России.

Вопрос о включении в Ломбардный список Банка России выпусков ценных бумаг рассматривается Банком России после начала обращения ценных бумаг в основном режиме торгов ЗАО "Фондовая биржа ММВБ" либо после формирования индикативных цен соответствующих выпусков, рассчитываемых СРО НФА (фиксинг СРО НФА).
Одновременно сообщаем, что Банком России может быть рассмотрен вопрос о включении выпусков ценных бумаг в Ломбардный список Банка России не только в случае соответствия их требованиям Указания Банка России от 10.08.2012 N 2861-У "О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России", но и с учётом других существенных обстоятельств, в том числе структуры облигационного займа, информации от надзорного блока Банка России, валюты выпуска, косвенных характеристик ликвидности, наличия у Банка России всей необходимой информации для принятия решения. Банк России осуществляет регулярный мониторинг выпусков облигаций и еврооблигаций и, при наличии оснований, включает выпуски в Ломбардный список Банка России.

3. В рамках осуществления функционала по отбору и передаче в залог активов для целей обеспечения по привлекаемым кредитам Банка России в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 N312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами (далее - Положение N312-П) кредитные организации предлагают расширить в Положении N312-П перечень категорий организаций, права требования по кредитным договорам которых принимаются в обеспечение кредитов Банка России:
- отменить ограничение на права требования по кредитам организаций финансового сектора (раздел "J", п.65 ОКВЭД), в частности лизинговых компаний, реализующих долгосрочные программы предприятий по модернизации основных средств в стратегических отраслях экономики
Положение Банка России от 12.11.2007 N 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами" (далее - Положение N 312-П) было разработано в качестве инструмента, в соответствии с которым кредитные организации, соответствующие требованиям Банка России, могут рефинансировать в Банке России свои требования к нефинансовым организациям, в то время как лизинговые компании осуществляют финансовую деятельность.
Вместе с тем, сообщаем, что в настоящее время в качестве обеспечения по операциям рефинансирования Банка России кредитными организациями могут быть использованы облигации ООО "ВТБ-Лизинг Финанс", ОАО "ВЭБ-лизинг", ООО "Лизинговая компания УРАЛСИБ", ОАО "Балтийский лизинг", ООО "Элемент Лизинг", ЗАО "Европлан".
- принимать в обеспечение права требования по кредитам муниципальных образований вне зависимости от имеющегося у них рейтинга
Рассматривается вопрос о возможности включения в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, активов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, не обладающих международным рейтингом.
Дополнительно обращаем внимание на то, что 30.12.2014 Советом директоров Банка России было принято решение о "заморозке рейтингов" эмитентов-муниципальных образований и выпущенных ими ценных бумаг по состоянию на 01.12.2014. В случае снижения рейтинга эмитента (выпуска) ценных бумаг эмитентов - муниципальных образований ниже уровня, установленного Банком России, Центральный Банк Российской Федерации при рассмотрении вопроса о возможности включения в Ломбардный список (неисключения из Ломбардного списка Банка России) указанных ценных бумаг будет руководствоваться значениями рейтингов в соответствии с вышеуказанным решением.

4. В соответствии с п. 3.5.3 Положения N 312-П для кредитов, передаваемым в залог Банку России, установлено ограничение по сроку погашения основного долга: не менее 60 календарных дней после наступления срока (предполагаемого срока) погашения суммы основного долга по кредиту Банка России. В соответствии с данным критерием кредит, принятый Банком России в залоговый пул, при наступлении срока менее 60 дней до договорной даты его погашения исключается из списка принятых в обеспечение активов. В целях обеспечения дополнительного увеличения ликвидности кредитных организаций, предлагаем отменить данное ограничение.
Срок 60 календарных дней необходим в соответствии с требованиями действующего законодательства для организации Банком России обращения взыскания на права требования по кредитным договорам, являющиеся обеспечением по кредиту Банка России, в случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) кредитной организацией обязательств по указанному кредиту Банка России.
В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) кредитной организацией обязательств по кредиту Банка России реализация прав требования по кредитным договорам должна осуществляться путем проведения публичных торгов. Десять дней необходимо для направления залогодержателем залогодателя и должника по основному обязательству уведомление в письменной форме о дате, времени и месте проведения торгов. В случаях, установленных законодательством, публичные торги могут быть признаны не состоявшимися, проведение повторных публичных торгов должно быть организовано в течение месяца после первых торгов. Таким образом, срок в 60 календарных дней является минимальным для реализации предмета залога в соответствии с действующим законодательством.
В связи с этим данное требование не может быть отменено.

5. Кредитные организации просят рассмотреть возможность внесения в Положение 312-П изменений, которые позволили бы принимать к рассмотрению в целях включения в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, не только ссуды 1-2 категорий качества, но и ссуды 3 категории качества в случаях, когда по таким ссудам имеется гарантия Правительства Российской Федерации (в пределах суммы гарантий Правительства Российской Федерации). При необходимости, можно установить дополнительные требования к таким ссудам: финансовое положение оценивается не хуже, чем среднее, качество обслуживания долга - как хорошее (т. е. ссуда классифицируется в 3 категорию качества по "административным" (п. 3.14.1.1. Положения ЦБР N254-П) основаниям).
Эффект от включения в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, кредитов, обеспеченных государственными гарантиями Российской Федерации и отнесенных к III классификационной группе в соответствии с Положением Банка России от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (далее - Положение N 254-П), будет незначительным в связи с небольшими объемами таких кредитов.
Дополнительно сообщаем, что в соответствии с письмом Банка России от 18.12.2014 N 209-Т "Об особенностях применения нормативных актов Банка России" кредитным организациям в целях расширения возможностей управления кредитными рисками предоставлена возможность на основании решения уполномоченного органа управления кредитной организации не ухудшать оценку качества обслуживания долга вне зависимости от оценки финансового положения заемщиков по ссудам, реструктурированным, например, в случае изменения валюты, в которой номинирована ссуда, вне зависимости от изменения срока погашения ссуды (основного долга и (или) процентов), размера процентной ставки. В связи с этим кредитные организации, сохранившие в соответствии с указанным письмом классификацию ссуд на уровне I и II категории, по прежнему имеют возможность рефинансировать их в Банке России. При этом ссуды, отнесенные ко II категории качества, по которым предоставлены государственные гарантии, принимаются в состав обеспечения по кредитам Банка России в упрощенном порядке (без представления кредитной организацией в Банк России бухгалтерской отчетности предприятия - заемщика по кредиту).

6. Существующие в настоящее время требования Положения N312-П содержат ограничения по суммам (дисконты), срокам рефинансирования, периоду деятельности заемщика, а также значительно сокращают возможности рефинансирования кредитов, качество которых оценено по второй категории из-за соотнесения со среднеотраслевыми показателями. Снятие данных ограничений, или хотя бы некоторых из них, благоприятно сказалось бы на расширении возможностей предоставления финансирования предприятиям реального сектора экономики. В этой связи предлагается:
- отменить или сократить дисконты по активам (кредитам) заемщиков
Величина поправочных коэффициентов (а не дисконтов), используемых для корректировки стоимости нерыночных активов при принятии их в обеспечение по кредитам Банка России, устанавливается Банком России, исходя из величины риска, связанного с возможным обесценением активов. С 19.12.2014 в целях расширения залоговой базы кредитных организаций поправочные коэффициенты были повышены, и достигли уровней 0,95 (по I категории качества) и 0,8 (по II категории качества) в случае, если обязанное по активу лицо включено в Перечень Банка России или является Российской Федерацией, субъектом РФ или муниципальным образованием; уровней 0,8 (по I категории качества) и 0,7 (по II категории качества) в случае, если обязанное по активу лицо не включено в Перечень Банка России, не является Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием.
- увеличить сроки рефинансирования
По нашему мнению, предлагаемое увеличение сроков предоставления рефинансирования является избыточным с учетом имеющихся у Банка России инструментов, а также не соответствующим мировой практике проведения денежно-кредитной политики. Основной задачей операций рефинансирования Банка России является поддержание объёма средств на корреспондентских счетах кредитных организаций на уровне, достаточном для выполнения нормативов обязательных резервов, бесперебойного осуществления расчётов и платежей и поддержания ставки денежного рынка "овернайт" (по операциям необеспеченного кредитования среди наиболее надежных заемщиков) вблизи ключевой ставки Банка России. Механизм рефинансирования кредитных организаций, существующий в настоящее время, выполняет свои функции, в связи с чем его существенное изменение, подобное увеличению сроков операций рефинансирования до нескольких лет, на наш взгляд, не требуется.
- снизить ставки фондирования при рефинансировании кредитов предприятиям в случае осуществления ими инвестиционных проектов, направленных на расширение действующих производств;
В настоящее время процентная ставка по кредитам, обеспеченным залогом прав требования по кредитам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов, отобранных в соответствии с правилами, утвержденными Правительством Российской Федерации, составляет 9%, т.е. существенно ниже, чем по стандартным механизмам рефинансирования Банка России.
- снять или ослабить ограничения периода деятельности заемщика (действующее требование - не менее 3-х лет). Данная мера позволит расширить проектное финансирование сельхозпроизводителей, поскольку, по существующей бизнес-практике, сделки проектного финансирования структурируются как кредитование вновь организуемых юридических лиц под поручительство действующего бизнеса.
Установленные Банком России требования основываются на общепринятой банковской практике и учитывают высокую вероятность нестабильного функционирования организации в течение первых 3-х лет с момента ее создания. Кроме того, для полноценного анализа деятельности организации в динамике необходимо наличие бухгалтерских показателей за несколько лет, в связи с чем считаем установленный Положением N 312-П минимальный срок деятельности организации, равный 3 годам, оптимальным.
Одновременно отмечаем, что требование по сроку деятельности организации - заемщика не применяется, если кредит обеспечен государственными гарантиями Российской Федерации или гарантиями АО "Небанковская депозитно-кредитная организация "Агентство кредитных гарантий".
- отменить для заемщиков, кредиты которых оцениваются по 2-й категории качества, критерий соответствия показателей их деятельности среднеотраслевым показателям. Как правило, Банк России сравнивает среднеотраслевые показатели компаний отрасли за календарный год с текущими показателями компании-заемщика. При этом корректировка на регион и на сезонный характер области деятельности компаний заемщиков не производится. Таким образом, квартальные показатели могут сравниваться с годовыми, что очевидно приведет к несоответствию заемщиков требованиям ЦБ. Наиболее целесообразно представляется отказаться от соотнесения со среднеотраслевыми следующих показателей: соотношение собственных и заемных средств; рентабельность продаж.
Снижение в 2014 году допустимых значений для показателей до уровня 40% от их средних значений по соответствующему виду экономической деятельности позволило значительно расширить круг организаций, соответствующих критериям Банка России, чьи обязательства, классифицированные во II категорию качества, могут быть предоставлены в обеспечение кредитов Банка России. При этом допустимое значение показателя "рентабельность продаж" установлено в размере больше нуля.
Также отмечаем, что возможным негативным аспектом дальнейшего снижения требований Банка России к нерыночным активам, принимаемым в обеспечение по кредитам Банка России, по нашему мнению, может стать ослабление контроля кредитных организаций за качеством своего кредитного портфеля и предоставление кредитными организациями кредитов в расчете исключительно на их рефинансирование в Банке России без проведения надлежащей оценки заемщика.

7. Кредитные организации предлагают внести следующие изменения в Положение N312-П:
- увеличить максимальную суммарную величину обязательств по возврату кредитов Банка России, обеспеченных поручительствами - до 30 млрд. рублей.
Указанная величина рассчитывается в соответствии с порядком, определенным Банком России. Таким образом, данная величина не может быть увеличена произвольно.
- в рамках механизма предоставления кредитным организациям кредитов, обеспеченных нерыночными активами, ввести предоставление банкам кредитов под залог стандартной ипотеки.
В декабре 2014 года Банком России был создан механизм по предоставлению кредитов Банка России, обеспеченных закладными, выданными в рамках программы "Военная ипотека". Предоставление Банком России кредитным организациям права передавать в обеспечение по кредитам Банка России закладные, выданные в рамках программы "Военная ипотека", обусловлено сложностью использования таких закладных для выпуска облигаций с ипотечным покрытием, связанной с "закрытой" информацией о заемщиках-военнослужащих.
Для иных закладных и ипотечных кредитов основным способом рефинансирования, по нашему мнению, должен оставаться выпуск облигаций с ипотечным покрытием, которые могут быть включены в Ломбардный список Банка России.
- сократить трудоемкость предоставления кредитно-обеспечительной документации при рефинансировании каждого транша в рамках одного кредитного договора.
Процедура представления банками в подразделения Банка России кредитно-обеспечительной документации определена с учетом необходимости ограничения уровня операционных и правовых рисков Банка России.
Вместе с тем, Банком России рассматривается возможность упрощения в отдельных случаях указанной процедуры.

8. В настоящий момент некоторые кредитные договоры не могут быть приняты в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России в рамках Положения Банка России N 312-П, т.к. п. 5 ст. 95 Закона N 44-ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд" предусматривает, что при исполнении контракта не допускается перемена поставщика услуг, за исключением случая, когда новый поставщик является правопреемником поставщика по контракту вследствие реорганизации юридического лица в форме преобразования, слияния или присоединения, что является ограничением на переход прав требований кредитора к другому лицу. Кредитные организации предлагают Банку России рассмотреть возможность смягчения предъявляемых требований к заключенным кредитным договорам с субъектами Российской Федерации или муниципальными образованиями в порядке, предусмотренном Федеральным законом от 05.04.2013 N 44-ФЗ.
Банк России не может отказаться от требования о наличии возможности переуступки прав требования по кредитам, находящихся в залоге по кредитам Банка России, поскольку при отсутствии возможности переуступить указанные права требования Банк России не сможет обратить на них взыскание, т.е. полностью теряется смысл принятия таких прав требования в залог по кредитам Банка России.
В целях решения данной проблемы Банком России был подготовлен и направлен в Минфин России для внесения в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации проект федерального закона "О внесении изменения в пункт 5 статьи 95 Федерального закона от 5 апреля 2013 года N 44-ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд", направленный на снятие запрета на перемену поставщика (подрядчика, исполнителя) при исполнении контракта в случае перехода к другому лицу прав кредитора по кредиту (займу), представленному в соответствии с контрактом.

9. Рефинансирование в рамках Договоров о предоставлении кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов, отобранных в соответствии с правилами, утвержденными Правительством Российской Федерации, кредитам, исполнение обязательств по которым обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации (в рамках постановлений Правительства Российской Федерации N 1016 от 14.12.2010 и N 1044 от 11.10.2014). Просим Банк России прокомментировать следующие предложения кредитных организаций по работе с этим инструментом:
1)    В настоящее время порядок принятия в залог кредитных договоров предусматривает обязательное предоставление выписки с ссудного счета, подтверждающей факт выдачи кредита. Это повышает риски того, что заключив договор с клиентом под низкую (нерыночную) ставку банк не сможет вовремя получить рефинансирование от Банка России. Необходимо рассмотреть возможность принятия в обеспечение заключенные кредитные договора без предоставления выписок по ссудным счетам. В этом случае получение рефинансирования от Банка России по ним может производиться только при условии дополнительного предоставления выписки со ссудного счета, подтверждающей факт выдачи.
Предлагаемое изменение противоречит самой сути рефинансирования, поскольку рефинансированию подлежат кредиты, уже предоставленные банками на реализацию инвестиционных проектов, что и подтверждается выпиской из ссудного счета.
2)    Ограничение списка документов, необходимых для получения кредитов. Если проект прошел согласование в Межведомственной комиссии (далее - МВК) и выдана гарантия, нет необходимости у территориального учреждения Банка России запрашивать дополнительные документы при рассмотрении вопроса о принятии кредита в обеспечение. В настоящее время в типовом договоре между Банком России и банками такая возможность присутствует.
По нашему мнению, может быть рассмотрен вопрос об упрощении процедуры включения прав требования по кредитам в состав активов, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России в рамках данного механизма рефинансирования.
3) Увеличение сроков предоставления финансирования до 8-10 лет с действующих 3-х лет, поскольку у банков возникает риск ликвидности и риск снижения норматива Н4.
Операции рефинансирования под залог прав требования по кредитам на финансирование инвестиционных проектов используются в целях расширения возможностей банков по предоставлению долгосрочных кредитных ресурсов на финансирование инвестиционных проектов и повышения их доступности для экономики. Срок предоставления ликвидности, составляющий 3 года, уже представляется значительным как относительно срока предоставления ликвидности посредством основных операций Банка России, так и с учетом мирового опыта. Кроме того, использование инструментов денежно-кредитной политики для решения пруденциальных вопросов искажает ее сигналы и затрудняет ее понимание участниками рынка.

4) Уменьшение дисконтов по принимаемым в качестве обеспечения активам с 5% до 0%. В ином случае требуемая МЭРТ целевая маржа 2.5% от ставки рефинансирования Банка России не может быть достигнута.
С 19.12.2014 Банком России был повышен уровень поправочных коэффициентов, применяемых для корректировки стоимости прав требования по кредитам, предоставленным на реализацию инвестиционных проектов, до 0,95. Полный отказ от применения поправочных коэффициентов считаем нецелесообразным, поскольку это повышает риск возникновения необеспеченности кредитов Банка России.
5) Исключение из Договора требования по обеспечению/покрытию суммы процентов за период кредита Банка России и зависимость суммы кредита Банка России от графика погашения рефинансируемого кредита.
Предложение было поддержано руководством Банка России. Проводится работа по внесению соответствующих изменений в договоры между Банком России и кредитными организациями.

6) Исключение требования по категории качества рефинансируемого кредита.
Отмену такого требования считаем нецелесообразной, т.к. его отмена может создать для кредитных организаций стимулы для предоставления кредитов с повышенными рисками, относящихся к 3-5 категории качества.

7) Рассмотрение возможности потраншевого финансирования (учет отдельных траншей в рамках одного кредитного договора как отдельных активов).
Такая возможность уже предусматривается договорами, заключаемыми Банком России с кредитными организациями.

8) Сокращение сроков рассмотрения документов, предоставленных в целях получения финансирования до 1 рабочего дня.
Считаем целесообразным реализацию предложения о сокращении срока рассмотрения документов в целях рефинансирования кредитов.

9) Возможность изменения Банком России процентной ставки по уже выделенному рефинансированию одобренных МВК инвестиционных проектов увеличивает риски потери банками процентной маржи. Целесообразно рассмотреть возможность фиксирования процентной ставки при выделении ресурсов для рефинансирования инвестиционных проектов на весь срок. В случае принятия Банком России решения об изменении ставки - применять новую ставку только в части вновь выдаваемых кредитов.

Предложение было поддержано руководством Банка России. Проводится работа по внесению соответствующих изменений в договоры между Банком России и кредитными организациями.

Док. # 679130
Опублик.: 17.02.15



 Разработчик

       Copyright © 2004,2005 г. Некоммерческое партнерство `Научно-Информационное Агентство `НАСЛЕДИЕ ОТЕЧЕСТВА`` & Негосударственное образовательное учреждение 'Современная Гуманитарная Академия'